Interest rates on loans and deposits in the popular and solidarity financial sector, Ecuador, 2010-2021
DOI:
https://doi.org/10.37293/sapientiae92.06Keywords:
Interest rate, lags, captures, placements, monetary mass.Abstract
This work aims to analyze the influence of the variation of lending and deposit interest rates and the money supply on loans and deposits of the popular and solidarity financial sector from 2010 to 2021 in Azuay, Cañar, and Morona Santiago in the Republic of Ecuador. As a result, we commenced with a literature review of the involved variables, and to quantify these relationships, the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model was employed. This model aims to analyze both long-term and short-term relationships between variables. The analysis revealed that the active interest rate, the money supply, and their lags collectively explain 57% of the loan variation. This suggests a direct but statistically insignificant relationship, indicating that as the money supply increases, loans increase by 2.58%. For deposits, it was observed that the coefficient of determination is 0.99, implying that 99% of the time, the independent variables—active interest rate and money supply along with their lags—explain the behavior of the dependent variable. In the case of Ecuador, this does not happen due to the foreign currency usage, the dollar, which is also of world hegemony. Finally, it is recommended that the analysis of the sector be focused on other qualitative and quantitative variables.References
Alvarado, C. (2021). Análisis de las captaciones del segmento 2 financiero popular y solidaria ecuatoriano, Periodo 2016-2020. https://repositorio.ug.edu.ec/items/df526773-b0bd-4dbb-a31a-e91a58a505ff
Apuri, V. Y. (2019). Evaluación de la elasticidad de los microcréditos frente a las variaciones de la tasa de interés activa del sector financiero. Revista Espacios, 28(30), 15-20. http://repositorio.umsa.bo/xmlui/handle/123456789/21781
Arciniegas, O. G., & Pantoja, M. J. (2020). Analysis of the Credit Situation in The Imbabura Savings and Credit Cooperatives. Revista Espacios, 41(27), 30–40. https://www.revistaespacios.com
Arias, M. P. (2019). Crecimiento de la economía, nivel y expectativas de inflación, tasa de interés y su influencia en el nivel de colocaciones del sistema de cajas municipales del Perú: caso de las pequeñas empresas, Periodo 2015 - 2019 [Universidad Privada de Tacna]. http://repositorio.upt.edu.pe/handle/20.500.12969/1308
Asamblea Nacional. (2008). Constitución del Ecuador. https://educacion.gob.ec/wp-content/uploads/downloads/2012/08/constitucion.pdf
Asamblea Nacional Constituyente. (2008). Ley orgánica de economía popular y solidaria del sistema financiero. www.lexis.com.ec
Asobanca. (2020). Informe-Técnico-Bancos-Vs.-Cooperativas-Ago-2019. https://asobanca.org.ec/wp-content/uploads/2021/07/informe-te%cc%81cnico-bancos-vs.-cooperativas-ago-2019.pdf
Beneras, A. (2019). Racionamiento de crédito comercial y regulación de tasas de interés en Ecuador en el periodo 2007 - 2015. https://rraae.cedia.edu.ec/record/udla_8346c7926b76bc942c93797a9075ca4a
Bessen, B. R., & Connell, B. J. (2022). Another day, another currency: self-interest, experience, and attitudes toward dollarization in Ecuador. Political Behavior. https://doi.org/10.1007/s11109-022-09840-z
Blanchard, O., Amighini, A., y Giavazzi, F. (2012). Macroeconomía, edición 5. Madrid, España: Pearson.
Bravo, N., y Cabrera, R. (2020). Captación de ahorro y colocación de crédito en una caja municipal de ahorro y crédito del distrito de Lurigancho periodo 2015 - 2019. https://hdl.handle.net/20.500.12692/92557
Cajilima, N., Tapia, J. (2013). Elaboración del manual de procesos y procedimientos para control interno de la cooperativa de ahorro y crédito Alfonso Jaramillo León(caja), en los departamentos de: crédito, captaciones, certificados de depósitos a plazo fijo e inversiones portafolio. [Universidad Politécnica Salesiana]. http://dspace.ups.edu.ec/handle/123456789/5405
Calahorrano, A., Sancan, N., y Montenegro, E. (2023). Análisis de riesgo de los bancos en Ecuador mediante la metodología camels. Kairós, Revista de ciencias económicas, jurídicas y administrativas, 6(10), 116–128. https://doi.org/10.37135/kai.03.10.06
Campoverde, J. A. C., Galarza, C. A. R., y Borenstein, D. (2019). Evaluación de eficiencia de cooperativas de ahorro y crédito en Ecuador: Aplicación del modelo Análisis Envolvente de Datos DEA. Contaduría Y Administración, 64. https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2018.1449
Casasaca, M. (2022). Las tasas de interés pasivas y su incidencia en los depósitos de la banca múltiple (caja de ahorros) del sistema financiero. http://repositorio.umsa.bo/xmlui/handle/123456789/29989
Castro, F. (2021). Análisis de la cartera de créditos del sector financiero en el Ecuador 2015 – 2019. [Universidad de Guayaquil]. http://repositorio.ug.edu.ec/handle/redug/54677
Coba-Molina, E., y Díaz-Córdova, J. (2022). Principios cooperativos: análisis desde la imagen y beneficios de una cooperativa de Ecuador. Revista Venezolana De Gerencia, 27(7), 680–696. https://doi.org/10.52080/rvgluz.27.7.44
De La Cruz Cerrón, L. A. (2019). Estrategias financieras para mejorar la captación de clientes en cajas municipales de ahorro y crédito. Caso caja municipal de ahorro y crédito – Huancayo [Universidad Nacional del Centro del Perú]. http://repositorio.uncp.edu.pe/handle/20.500.12894/5109
Domínguez, C. (2022). Economía popular y solidaria: las cajas de ahorro y crédito comunales del cantón Cayambe. Economía, 7(122), 79–92. http://dspace.ups.edu.ec/handle/123456789/22748
García, H. (2019). Desarrollo de un modelo econométrico ARDL para medir la elasticidad de los depósitos a plazo de un banco privado ecuatoriano frente a variaciones de tasa de interés. [Universidad Andina Simón Bolívar, Sede Ecuador]. http://hdl.handle.net/10644/7170
Gavilanes, D. P., Arévalo, M. P., Fuentes, N. M., y Osorio, B. G. (2021). Análisis para la implementación de cajas de ahorros comunitarias para empresas populares y solidarias del cantón Quevedo, año 2021. Revista Científica Ecociencia, 8, 162–179. https://doi.org/10.21855/ecociencia.80.641
Heredia, F., y Torres Vílchez, H. (2019). Gestión de la morosidad para mejorar la rentabilidad de la caja de ahorro y crédito de José Leonardo Ortiz – 2018. Tzhoecoen, 11(2), 92–103. https://doi.org/10.26495/rtzh1911.231309
Jácome, H. de J. (2021). Inclusión financiera en Ecuador: El cooperativismo de ahorro y crédito como alternativa Hugo de Jesús Jácome Estrella – Santiago de Compostela: Universidad de Santiago de Compostela, Grupo de Análise Territorial (ANTE). https://biblio.flacsoandes.edu.ec/libros/digital/58377.pdf
Leire, J., Retolaza, J. L., y Torres Pruñonosa, J. (2020). Eficiencia social en las cajas de ahorro españolas transformadas en bancos. El Trimestre Económico, 87(347), 759–787. https://doi.org/10.20430/ete.v87i347.882
León, M., y González, M. De La O. B. (2022). Política Monetaria: efectos de la disminución de los Tipos de Interés de la Reserva Federal en economías dolarizadas (EEUU, Ecuador, El Salvador y Panamá). Revista de Economía Mundial, (61), 137–157. https://doi.org/10.33776/rem.v0i61.5268
Levine, R., Lin, C., Tai, M., & Xie, W. (2021). How did depositors respond to COVID-19? The Review of Financial Studies, 34(11), 5438-5473. https://doi.org /10.1093/rfs/hhab062
Marreros, M. A., y Reátegui, T. R. (2021). Comportamiento de los depósitos y colocaciones en las cajas municipales de ahorro y crédito en las regiones de Loreto y Ucayali periodo 2015 - 2019 [Universidad Nacional de la Amazonia Peruana]. https://repositorio.unapiquitos.edu.pe/handle/20.500.12737/7860
Martínez, M. C., y Venegas, A. G. (2021). Microcrédito: un perfil a socios de los bancos comunales del cantón Cevallos. Boletín De Coyuntura, 29, 20–27. https://doi.org/10.31243/bcoyu.29.2021.1159
Mora, M. (2021). Diseño de un modelo de sensibilización de la capacidad de pago de deudores físicos ante variaciones de tipo de cambio y tasas de interés para maximizar la rentabilidad en créditos prendarios de un banco privado de Costa Rica [Universidad de Costa Rica Sistema de Estudios de Posgrado]. https://hdl.handle.net/10669/84363
Morales, J. Antonio., & Arturo, M. Castro. (2000). Crédito Y Cobranza. Larousse - Grupo Editorial Patria.
Noya, N., Lorenzo, F., & Grau-Pérez, C. (2019). Determinantes Del Ahorro Interno En Uruguay. https://publications.iadb.org/es/publicacion/13633/determinantes-del-ahorro-interno-en-uruguay
Quispe, G. (2019). Coeficiente De Dolarización, Tipo De Cambio, La Tasa De Encaje Y Tasa De Interes En Me,Las Expectativas Inflacionarias Y Su Influencia En El Nivel De Colocaciones En Me En El Perú, Periodo 2010-2019 [Universidad Privada De Tacna]. Http://Repositorio.Upt.Edu.Pe/Handle/20.500.12969/1322
Rodríguez, A. (2020). Imperfecciones En Los Mercados Financieros Y La Regla Óptima De Tasas De Interés. Scielo, 16(31), 47. Https://Doi.Org/10.29201/Pe-Ipn.V16i31.264
Superintendencia De Economía Popular Y Solidaria. (2014). Análisis De Captaciones Y Colocaciones De Bancos Privados Y Cooperativas De Ahorro Y Crédito Del Seg By Ecuador Web Design - Issuu. Https://Issuu.Com/Alelozanocazar/Docs/Apunte_Iii_Reducido
Superintendencia De Economía Popular Y Solidaria. (2021). Rendición De Cuentas 2021. Https://Www.Seps.Gob.Ec/Wp-Content/Uploads/Seps-Rendicion-De-Cuentas-2021.Pdf
Torres-Inga, C. S., Velasco-Heras, C., Aguirre-De Juana, A. J., Guevara-Viera, G. E., & Guevara-Viera, R. V. (2022). Technical Efficiency’s Nonparametric Analysis Of Ecuadorian Saving And Credit Cooperatives Before And During The Pandemic. Economies, 10(4). Https://Doi.Org/10.3390/Economies10040082
Tusa, V. (2013). “Las Captaciones De Recursos Financieros Y La Rentabilidad Del Patrimonio De La Cooperativa De Ahorro Y Crédito ‘21 De Noviembre’ Ltda”. Universidad Técnica De Ambato.
Vargas, D. G. (2019). La Política Monetaria Y Su Influencia En El Total De Colocaciones Del Sistema Financiero Del Perú – Años 2015 – 2018 [Universidad Privada De Tacna]. In Universidad Privada De Tacna. Http://Repositorio.Upt.Edu.Pe/Handle/20.500.12969/993
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Jonathan Sebastián Jimbo, Mónica Rosales Namicela
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
The content of the publications are of absolute responsibility of the authors and not of the Oscar Ribas University or the SAPIENTIAE Journal. The Journal allow the author(s) to hold the copyright of the papers.
This journal is Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International.
